В борьбу за длинные деньги частных инвесторов включились страховщики. Они предлагают программы вложений в ценные бумаги, нефть, золото и другие активы с гарантией возврата вложений и страхованием жизни на 5-10 лет. Входной билет стоит от 100 000 до 1 млн руб.

Первые российские программы инвестиционного страхования вывели на рынок «Альянс Росно жизнь» и «Альфастрахование-жизнь» в 2010 г. Позднее к ним присоединились еще ряд компаний. В этом году «Росгосстрах-жизнь» предложила программу «Управление капиталом» для инвестиций в паевые фонды, а «Ренессанс жизнь» — продукт «Вклад в будущее» (фондовый рынок) для клиентов премиум-сегмента банка «Открытие». С ноября «Сбербанк страхование» начало продажу «Смартполиса» для инвестиций в индексе РТС, золото и одновременно в оба инструмента (см. таблицу). Запуск инвестиционного страхования планирует и «Метлайф Алико».

Секреты кухни

По форме эти инвестиционные программы представляют собой полис накопительного страхования жизни (НСЖ) с единовременной уплатой взноса. Возврат вложенной суммы гарантируется договором.

Для этого страховщики размещают значительную часть денег клиента в гособлигации или депозиты, так чтобы в конце срока получилось не менее гарантированной суммы. Часть страхового взноса (до 15%) идет на покрытие расходов компании на ведение дел и управление.

В отличие от традиционного НСЖ инвестиционные программы позволяют клиенту выбирать из предложенного списка активов или стратегий c различным уровнем риска те, куда страховщик будет вкладывать остаток взноса. Инвестирование этого остатка должно дать к концу срока дополнительный доход. Его величина не устанавливается, она будет зависеть от динамики цен выбранных клиентом активов и стратегии управления ими. При неблагоприятном развитии ситуации дохода может не быть, признаются страховщики.

Впрочем, по их словам, инвестиционные продукты должны приносить больше, чем накопительные полисы. А по ним за 2011 г. компании начислили доход в размере 3,5-7,5% в рублях и 3,5-5,1% в валюте. Гендиректор СК «Сбербанк страхование» Максим Чернин уверен, что «Смартполис» при росте рынка базового актива способен дать инвестору больший доход, чем депозиты ведущих банков.

Сегодня страховые компании предлагают инвестиционные программы на фондовые индексы, акции, паи ПИФов, золото, нефть и их комбинации как в рублях, так и в валюте (см. таблицу). Нередко клиенту в течение срока действия полиса позволяют поменять стратегию или актив.

У каждой компании свой подход к управлению рисковыми активами клиентов — от обычной покупки бумаг и ребалансировки портфеля в ручном режиме до инвестирования в базовые активы с плечом по алгоритмическим моделям с помощью роботов, как в «Альянс Росно жизни» и «Сбербанк страховании». Клиенту остается лишь следить за состоянием активов в личном кабинете на сайте страховой компании. «В рамках одной стратегии в разное время могут использоваться различные инструменты: российские и зарубежные акции, ПИФы, хедж-фонды, фьючерсы и опционы, отвечающие определенной инвестиционной идее. Этими активами управляют несколько УК», — рассказывает директор по инвестиционному страхованию «Альфастрахование-жизни» Ксения Казакова.

Минимальные суммы вложений в страховые продукты — 100 000-1 млн руб. или эквивалент в валюте. «Сбербанк страхование» позволяет разбить даже минимальный взнос в 100 000 руб. поровну между рублями и долларами.

Особый случай

Некоторые идут еще дальше. К примеру, большинство страховщиков гарантируют возврат 100% вложений в конце срока. А «Сбербанк страхование» предлагает полисы с гарантией — 105-110% взноса (в зависимости от срока). Но чем выше гарантия, тем меньше потенциал доходности, предупреждает Чернин.

А по программе «Вклад в будущее» от «Ренессанс жизни» клиент, наоборот, может принять на себя повышенный риск, согласившись на меньшую гарантию: 95% взноса для «агрессивной» стратегии, 80,5% — для «агрессивной плюс», рассказал Андрей Бессонов, управляющий директор блока «Розничный бизнес» банка «Открытие».

«Владелец нашего “Смартполиса” имеет право один раз пролонгировать на год действие договора. Это понадобится, если закрытие продукта придется на период спада рынка или если клиент уверен в продолжении его роста», — приводит пример Чернин.

Владельцы любого инвестиционного полиса автоматически страхуются на случай смерти. При уходе из жизни в период действия полиса наследникам выплачиваются гарантированная сумма и накопленный к этому моменту инвестиционный доход. Но страховщики включают в программы дополнительные риски, например гибель в результате несчастного случая. «Сбербанк страхование» тогда выплачивает удвоенный взнос плюс доход. «Альфастрахование-жизнь» увеличивает страховую сумму на 5%, если клиент погиб в авиакатастрофе или при кораблекрушении, приводит пример директор по инвестиционному страхованию Ксения Казакова.

Инвестиционное страхование — не для агрессивных, а скорее для умеренных и консервативных инвесторов, отмечает Казакова. «Для них отсутствие гарантии выплаты дохода и невозможность выйти из программы досрочно без потерь» — одни из основных недостатков продукта, считает международный финансовый консультант Исаак Беккер. Клиент может досрочно выйти из страховой программы не «по текущей стоимости активов», а с потерей 5-20% взноса в зависимости от срока, прошедшего от начала программы, поясняет Бессонов.

30.11.12 Ведомости vedomosti.ru

В июле 2012 года страховая компания ЗАО «АИГ» (до 15 ноября 2012 года – ЗАО «Чартис») объявила о запуске новой программы cтрахования багажа совместно с компанией «Оберточка». Новая программа позволяет менее чем за минуту застраховать багаж от утери и кражи во время путешествия, избежав при этом длительной процедуры оформления страхового полиса. Максимальное страховое покрытие при этом составляет 25 000 рублей. Это доступная и удобная услуга, которая позволит вам путешествовать, не беспокоясь о возможных непредвиденных ситуациях в поездке.

«Актуальность страхования багажа сегодня неуклонно растет. По статистике в мире каждый год теряется до 30 млн. единиц багажа, 13 000 из которых – безвозвратно. Новая совместная программа по защите багажа от утери и кражи от AIG и «Оберточки» позволит вам планировать свой отдых, не задумываясь о возможных непредвиденных ситуациях как на этапе подготовки к путешествию, так и во время поездки», – говорит Татьяна Голенкова, менеджер по страхованию выезжающих за рубеж ЗАО «АИГ».

Услуга оказалось востребованной. В ноябре 2012 года произошел первый страховой случай: Мария Гуськова, вылетавшая из Домодедово в Тель-Авив, обнаружила по прилету, что багаж утерян. Мария обратилась к авиакомпании, и спустя три недели, получила ответ о том, что чемодан утрачен безвозвратно. За пропавшие 11 кг багажа авиакомпания выплатила Марии 6 820 рублей. В начале ноября г-жа Гуськова лично обратилась в ЗАО «АИГ», где был застрахован ее багаж, с просьбой о выплате по риску «Утрата багажа», получив положительное решение и выплату в размере 16 680 рублей. «Откровенно говоря, я была очень приятно удивлена уровнем сервиса и вниманием, которое мне было оказано в компании AIG. Все процессы систематизированы, команда профессионалов работает слаженно и оперативно! Это первый позитивный опыт обращения в страховую компанию», — заявила Марина Гуськова.

Как правило, багаж страхуется самим перевозчиком (к примеру, авиакомпанией). Однако, в случае потери, Вам возместят материальный ущерб в размере фактического веса Вашего чемодана по расценкам перевозчика, но не более 600 рублей за килограмм. Если воспользоваться услугами страховой компании и застраховать свой багаж от утери, кражи или повреждения, то максимальный распространенный лимит по выплатам в данном секторе – 15 тысяч рублей.

Новогодние праздники – один из самых «горячих» сезонов для авиакомпаний и туристических агентств. Планируя праздничные дни отпуска, мы стараемся предусмотреть все детали, чтобы во время отдыха не произошло ничего непредвиденного. Заказывая билеты, бронируя гостиницу, выбирая достопримечательности, которые хотим посетить, заказывая столики в ресторанах, или оповещая своих друзей, думаем ли мы о возможности пропажи багажа при транспортировке и, соответственно, испорченном отпуске? Нет, если багаж своевременно застраховать.

Совместная программа страхования багажа ЗАО «АИГ» и ООО «Оберточка» позволяет менее чем за минуту застраховать багаж от утери и кражи во время путешествия, избежав при этом длительной процедуры оформления страхового полиса. Новый сервис доступен во всех точках защиты багажа «Обёрточка» в терминалах «Аэроэкспресс», на Белорусском и Павелецком вокзалах, а также в аэропорту Шереметьево.

Такой вывод можно сделать, проанализировав данные Федеральной службы по финансовым рынкам за январь-сентябрь 2012 года.

Каждый пятнадцатый страховщик имеет сегодня претензии со стороны регулятора, связанные с финансовой устойчивостью компании, выяснили «Известия». По мнению главы ФСФР Дмитрий Панкина, это происходит из-за того, что требования к инвестированию резервов (сборов) страховщиков, а также к активам, которые принимаются в покрытие собственных средств, недостаточно строгие. Эксперты считаю, что ситуация с финустойчивостью может оказаться еще более печальной.

К самым распространенным нарушениям финанансовой устойчивости страховщиков, относятся те, что связанны с размещением резервов: например, когда собранные премии граждан размещаются в фиктивные финансовые инструменты, или с нарушением баланса между принятыми на себя обязательствами и имеющимися у компании средствами. Но это не весь перечень.

Федеральная служба по финансовым рынкам за девять месяцев текущего года провела 66 выездных проверок, выявив 57 нарушений, связанных с финансовой устойчивостью страховых компаний. Как пояснили «Известиям» в ФСФР, всего было привлечено к ответственности из-за финансовых нарушений 35 страховщиков. Учитывая, что сейчас на рынке работает 530 компаний, то на каждую пятнадцатую приходится подобное нарушение. Названия недобросовестных участников рынка в ФСФР не раскрывают.

За девять месяцев текущего года, по оценкам службы, допустили нарушение размещения резервов 12 компаний. И хотя их число по сравнению с аналогичными периодами других лет уменьшается, у главы службы это не вызывает никакого оптимизма. Например, в 2008 году было выявлено 37 нарушений при размещении резервов, в 2009 – 24, в 2010 — 23, в 2011 – 17. «Вряд ли у страховых компаний все так хорошо с размещением резервов. Такие цифры отражают лишь то, что страховщики научились лучше рисовать отчетность», — считает Дмитрий Панкин.

По мнению главы ФСФР, необходимо разработать более жесткие требования к приказам Минфина 101н и 149н, которые регулируют как размещение резервов, а также устанавливают требования к покрытию собственных средств страховщика. Например, свыше 40% дебиторской задолженности (то есть то, что компании должны ее клиенты) сегодня разрешается учитывать в структуре резервов. По оценкам экспертов, это слишком высокий показатель, поскольку дебиторская задолженность может оказаться не всегда ликвидной — то есть объем поступающих премий по дебиторской задолженности может просто «рисоваться» страховщиком.

Поскольку установить желаемые требования к страховщикам по их финансовой устойчивости ФСФР самостоятельно не может (а Минфин против жестких требований), служба в ближайшее время намерена сотрудничать с Центробанком. Сегодня Банк России проводит большую работу по выявлению так называемых «зеркальных векселей», то есть тех, которые не обеспечены реальными активами, но которые банки используют также для раздувания капитала. «Мы будем запрашивать списки этих бумаг и проверять, есть ли в балансах страховщиков подобные векселя», — говорит Панкин.

Вместе с тем, эксперты очень обеспокоены той ситуацией, что Минфин отменил старые формы отчетности, согласно которым страховщики сдавали в ФСФР информацию о размещении резервов и собственных средств. Поскольку новые приказы Минфином не были выпущены, то страховщики лишились обязанности сдавать такую отчетность в ФСФР. По словам заместителя гендиректора «Эксперт РА» Павла Самиева, это негативный фактор, поскольку ФСФР придется во внештатном режиме отслеживать финансовую устойчивость страховщиков.

26.11.12 Известия izvestia.ru